期货单合约套利技巧

优质回答与知识(10)

单边交易就是投机交易,判定出行情未来要上涨或者下跌,然后买涨或者买跌,判定对了就赚钱,判定错了就亏钱,风险相对比较高,预期利润也比较高。套利交易分为跨期,跨市,跨品种,就是在具有相关性的不同合约之间,应该存在一个稳定的差值,如果价差偏离了,可以同时开仓两个合约,相同交易量,相反方向,利用这个来获取稳定收益。比如白银1401合约和白银1406合约,这2个合约价格之间应该维持在70个点附近。周一的时候因为行情波动,1406合约高于1401合约90个点了,那么我们就可以做空1406,同时做多1401,待价差恢复至70个点的时候同时平仓,那么就可以获取20个点的稳定套利收益。我们这边主要研究的就是套利交易。

2020-08-30 18:54:10

单边就是咱们最常见的交易,通过预测价格的涨跌来盈利,表现在开仓上,就是不开多头,就开空头。套利交易是通过发现不合理的价差,猜测他们最终会回到合理的价差上来获利,表现在开仓上,是开一个多头的同时再开一个空头

2020-08-30 16:52:20

只有用交易所的下单指令才能生成套利单,这样可以优惠保证金,如果是自己手动下单不能优惠保证金的

2020-08-30 16:39:19

这是在什么书看见的

2020-08-30 17:25:14

指利用期货合约价格之间不合理关系进行套利交易的称为价差交易。价差交易与套利的主要区别在于,套利是针对期货市场与现货市场相同资产价格不合理的关系进行交易,获取无风险利润。而价差交易是针对期货市场上具有关联的不同期货和约之间的不合理价格关系进行交易,博取差价利润。套利是在期货和现货两个市场进行交易,而价差交易都在期货市场上进行。跨期套利:利用股指期货不同月份合约之间的价格差价进行相反交易,从中获利。跨市套利:套利者在两个交易所对两种类似的期货合约同时进行方向相反的交易。跨品种套利:利用两种不同、具有相互替代性或受到同一供求因素影响的品种之间的价差进行套利交易。(1)多头跨期套利当股票市场趋势向上时,且交割月份较远的期货合约价格比近期月份合约的价格更容易迅速上升时,进行多头跨期套利的投资者,出售近期月份合约而买进远期月份合约。股票指数期货多头跨期套利(远期合约价格比近期合约价格上升更快)近期合约远期合约基差开始 以95.00售出1份6月S&P500指数期货合约 以97.00买入1份12月S&P500指数期货合约 2.00 结束 以95.00买入1份6月S&P500指数期货合约 以98.00售出1份12月S&P500指数期货合约 2.50 差额价格变动 -0.50 +1.00 2.00 正如套利者所料,市场出现上涨,远期即12月份合约与近期即6月份合约之间的差额扩大,于是产生了净差额利润(-0.5+1.00)×500=250美元如果股票市场趋势向上, 且交割月份较近的期货合约价格比远期月份合约的价格上升快时,投资者就买入近期月份期货合约而卖出远期月份合约,到未来价格上升时,再卖出近期合约买入远期合约。股票指数期货多头跨期套利(近期合约价格比远期合约价格上升更快)近期合约远期合约基差开始 以95.00售出1份6月S&P500指数期货合约 以97.00买入1份12月S&P500指数期货合约 2.00 结束 以95.00买入1份6月S&P500指数期货合约 以98.00售出1份12月S&P500指数期货合约 2.50 差额价格变动 -0.50 +1.00 2.00 在此多头跨期套利交易中,远期股指期货合约与近期股票指数合约的差额扩大,该套利者可获得的利润为(0.50-0.25)×500=125美元(2)空头跨期套利当股票市场趋势向下时,且交割月份较远的期货合约价格比近期月份合约的价格更容易迅速下跌时,进行空头跨期套利的投资者,买进近期月份合约而卖出远期月份合约。股票指数期货空头跨期套利(远期合约价格比近期合约价格下跌更快)近期合约远期合约基差开始 以95.00买入1份6月S&P500指数期货合约 以97.00卖出1份12月S&P500指数期货合约 2.00 结束 以94.00售出 1份6月S&P500指数期货合约 以96.50买入1份12月S&P500指数期货合约 2.00 差额价格变动 -0.50 +1.00 正如套利者所料,市场出现下跌,远期即12月份合约与近期即6月份合约之间的差额扩大,于是产生了净差额利润(-0.5+1.00)×500=250美元如果股票市场趋势向下, 且交割月份较近的期货合约价格比远期月份合约的价格下跌快时,投资者就卖出近期月份期货合约而买入远期月份合约,到未来价格下跌时,再买入近期合约卖出远期合约。股票指数期货空头跨期套利(近期合约价格比远期合约价格下跌更快)近期合约远期合约基差开始 以95.00买入1份6月S&P500指数期货合约 以97.00卖出1份12月S&P500指数期货合约 2.00 结束 以94.00卖出 1份6月S&P500指数期货合约 以96.50买入1份12月S&P500指数期货合约 2.50 差额价格变动 +1.00 -0.50 正如套利者所料,市场出现下跌,远期即12月份合约与近期即6月份合约之间的差额扩大,于是产生了净利润(1.00-0.5)×500=250美元(3)跨市套利例如:某套利者预期市场将要上涨,而且主要市场指数的上涨势头会大于纽约证券交易所综合股票指数期货合约,于是在395.50点买入2张主要市场指数期货合约,在105.00点卖出1张纽约证券交易所综合股票指数期货合约,当时的价差为290.50点。经过一段时间后,价差扩大为295.25点,套利者在405.75点卖出2张主要市场指数期货合约,而在110.00点买入1张纽约证券交易所综合股票指数期货合约,进行合约对冲。股票指数期货跨市套利主要市场指数期货纽约证券交易所综合指数基差当时 买入2张12月主要市场指数期货合约,点数水平:395.00 卖出1张12月纽约证券交易所指数期货合约,点数水平:105.00 290.50 日后 卖出2张12月主要市场指数期货合约,点数水平:405.75 买入1张12月纽约证券交易所指数期货合约,点数水平:110.00 295.75 结果 获得10.25点X250美元X2张=5125美元 亏损5.00点X500美元X1张=2500美元 由于主要市场指数期货合约在多头市场中上升10.25点,大于纽约证券交易所指数期货合约上升5.00点,套利者因此获利(5125-2500)=2625美元(4)跨品种套利由于不同品种对市场变化的敏感程度不同,套利者根据对它们发展趋势的预测,可以选择多头套利或空头套利。例如:套利者预期S&P500指数期货合约的价格上涨幅度将大于纽约证券交易所综合股票指数期货合约的价格上涨幅度时,买进S&P500指数期货合约,卖出纽约证券交易所综合股票指数期货合约;而当套利者预期纽约证券交易所综合股票指数期货合约的价格上涨幅度将大于S&P500指数期货合约的价格上涨幅度时,则卖出S&P500指数期货合约,买进纽约证券交易所综合股票指数期货合约。关于期货市场中牛市正向市场套利的一个问题如果在牛市的反向市场上,近期价格要高于远期价格,牛市套利是买进近期合约的同时卖出远期合约。在这种情况下,牛市套利可以归入买进套利这一类中,则只有在价差扩大时才能盈利。即:牛市 反向市场 价差扩大 开仓时近月卖出/远月买入 买进套利 则盈利我的问题是,如果在牛市的反向市场中,如果价差缩小的话进行卖出套利,即牛市 反向市场 价差缩小 开仓时近月买入/远月卖出 卖出套利 则盈利这种情况在理论中是存在的,但是在实际操作中是否存在,如果不存在,是因为什么原因引起的呢?1.我的题目有点错误,应该是牛市反向市场套利的一个问题2.简单的说,就是在牛市反向市场中价差扩大可以实现盈利,但是如果价差缩小的情况下,是否可以进行反向操作从而盈利呢?如果不可以,是什么原因导致的呢?3.我举一个不成立的例子例子,比如正向市场上,如果价差扩大的话,该套利有可能亏损,但是由于在正向市场上价差变大的幅度要受到持仓费水平的制约,价差如果扩大,超过了持仓费,就会产生套利行为,会限制价差扩大的幅度。即:牛市 正向市场 价差扩大 开仓时近月卖出/远月买入 买进套利 则盈利这种情况是不存在的。牛市反向市场中,在价差缩小的情况下是否也有类似制约其不成立的原因呢?如果有是什么原因。如果没有,为什么很多时候不提这种盈利的方法,而只提在牛市正向市场中价差扩大的情况下盈利。4.希望各位明仕能够帮助解答,如果有满意答案,我会追加分数。

2020-08-30 15:32:01

套利无风险,只是相对的,只要你参与了期货交易,风险无时无刻不存在。一般来说,套利是比较安全的,但是也有例外,最害怕遇到逼仓行情。例如,2010年的棉花,通常情况下,棉花的近远期合约合理价差在600---800元左右,但是当时基本面比较利多近期合约,使得棉花的近远期合约价差最大时候超过了4000元。我一个朋友就是在那次的棉花行情中做了熊市套利,一直持仓到交割月的前一个月的下旬,才不得不砍仓出局,损失200多万。

2020-08-30 17:13:07

首先题目确定了 是买入远期而卖出近期,就可以判断是正向或者反向!然后再按照正反向套利原则来区分答案!看价差 是扩大还是缩小!追问。。。。。。。错啊,正反向市场的区分不是由买卖远可近期合约来区分的啊,是以期货合约价格或现货对合约的价格来区分的啊。(现货-期货)或(近期期货-远期期货)为负值,为正向市场;B项市场属反向市场,卖出高价合约属卖出套利,卖出套利必获利条件为价差缩小必获利,但题目中的条件为价差150,B的价差50明显低于150(即未来价差缩小更难),那为什么还要选B?

2020-08-30 17:43:44

银行自己就有国债和理财。直接购买就好

2020-08-30 16:56:21

哪个人要是知道的话也告诉告诉我,我就不上班了,天天玩信用卡

2020-08-30 16:04:25

很多方法追问比如

2020-08-30 17:29:04

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