期货投资基金

优质回答与知识(10)

全球期货投资基金规模目前已超过了2500亿美元。而期货投资基金在国内被称之为期货CTA,由于相关的支持政策还未出台,因此该项业务还没有开展。而国内期货市场在技术的应用和法规健全的配合下,发展可能会比海外更快。国内期货业人士表示,不同于海外期货投资基金主要由基金公司和投行等机构主导,CTA作为国内一项期货创新业务,在获得政策支持后,将主要由期货公司主导。也有资深人士曾表示,随着股指期货未来的发展和管理层对机构投资者的培育,机构投资者会逐步进入期货市场。有理由相信在未来一到两年时间内,中国会出现以期货为核心内容的投资基金。期货投资基金是未来趋势全球期货投资基金整体规模超过了2500亿美元。而前十大管理期货投资基金的规模为763亿美元。据焦勇介绍,与传统投资不同的是,这763亿美元只是保证金规模,由于期货的杠杆功能,其可以运用的杠杆能达到20倍左右,对金融市场则有1兆美元的影响力,因此这些基金在全球市场具有举足轻重的作用。据了解,目前全球约有7000家对冲基金,数据显示,去年上半年,在全球各地76家交易所有超过110亿张买卖期货和期权的合约,其中36亿张投在股指期货,占全球期货和期权市场交易的32.4%。业内人士表示,期货是高风险的行业,是杠杆交易,对投资者的要求非常高,一定要具备专业的知识和能力才能跑赢这个市场。期货市场是一个专家理财的市场,不是所有人都可以参与的,它跟股票不一样。而随着管理层对机构投资者的培育,机构投资者会逐步进入期货市场。有理由相信在未来一到两年时间内,中国会出来以期货为核心内容的投资基金。证监会本月初公布了《合格境外机构投资者参与股指期货交易指引》,明确了QFII可以参与股指期货从事套期保值交易,但不得利用股指期货在境外发行衍生产品。股指期货健康运行一周年之后,QFII获准参与期指市场具有里程碑的意义,包括基金、券商和QFII等机构都获准参与期指交易,股指期货市场结构正在完善,机构投资者参与股指期货也势在必行。可有效分散风险据专业人士介绍,期货投资基金相比股票型、债券型基金,有其自身特点。首先,期货投资基金基本运用计算机系统进行监测和决策,少有人为干预。其次,计算机系统大量运用统计和数学模型进行价格定位。期货投资基金不注重对基本面的分析,而主要利用趋势跟踪作为其策略。焦勇表示,在全球2500亿美元的期货投资基金规模中,主要分为两类交易操盘方式,电脑系统操盘和人为操盘,在海外,85%以上都是电脑系统操盘,可24小时不间断交易,且该类方式的比例逐年递增。另一种是由人为操盘,仅占15%左右。他认为,期货投资基金和传统投资方式最大的区别就在于,它更能有效地分散风险,不论市场上涨还是下跌,管理期货基金者都有机会获利。此外,期货投资中保证金杠杆效应使得风险控制尤为重要。由于它募集了大量资金和分散期货投资,会减少个人投资者单一投资期货所面对的高风险。这在2008年全球金融海啸发生时,表现的更为突出。其时,全球的债券收益率为7%以上,而期货投资基金则超过了13%。跟股市相比,其最大跌幅为10%左右,而同期的股市跌幅则为50%以上。据了解,目前国内利用期货市场作为投资的基金以两种方式出现。其一,进入股指期货市场的公募基金产品。由于证监会将股票基金参与股指期货严格限定为套期保值,基金公司旗下的部分基金会被允许投资于股指期货,以达到对冲风险的作用,利用股指期货和现货之间走势的相关性以及期货可卖空的特点,在预定时期内可避免股票市场下跌而带来的亏损风险,以达到保值的目的。第二种类型的期货投资基金挂靠于期货经纪公司,以此作为平台进行以期货为投资组合的交易,由于《期货法》尚未出台,国内还没有法规对这种方式进行具体的定义和规定,所以利用这种方式进行的投资仅仅是“灰色地带”产品。期货市场“灰色地带”产品对相关现行的期货类法规提出更高的要求。目前,国内期货市场还是由国务院的《条例》主导。作为行政法规,《条例》虽具有一定前瞻性,但存在客观上的欠缺和不足,在我国期货市场大发展、国际期货市场深度变革的时代背景下,现行法规已不能适应日新月异的市场现状。不过,目前通过国内的外资银行,国内投资者也可以运用银行系基金联结方式,投资海外期货投资基金。20%!期货的最优比例把期货运用到投资组合中是一种什么样的状态?期货投资基金能在整体投资里起到什么作用?期货工具在投资组合中所占比例多大比较合适?据专家介绍,把期货运用到投资组合中,在控制风险的基础可放大收益。期货与股票、债券的相关性不大,因此可以起到降低投资组合波动的作用。期货投资基金在整体投资组合里会起到润滑的作用,可以很大的分散投资组合的风险。风险降低,则收益拉升。期货投资基金在投资组合中占比20%,收益最高,风险最小,因为整个投资组合的波动幅度会很低。相对于全球的股票市场的大幅波动,期货投资基金和债券的波幅都比较低,这使得期货投资基金成为一个独立门类。2000年以来,期货投资基金一直持上升状态,但它的波动幅度比股市要小很多,它的投机性接近股票市场,但是保守性和风险性接近债券市场。

2020-08-30 16:36:15

期货投资基金也属于投资基金范畴。广义上的期货投资基金在国外通常被称为管理期货,指的是由专业的基金经理所组成的一个行业,这些基金经理被称为商品交易顾问,他们使用全球期货和期权市场作为投资媒介,向那些想要参与“商品”市场的投资者提供专业的资金管理,交易对象包括实物商品和金融产品的期货、远期、期权合约。狭义上的期货投资基金主要是指公募期货基金是一种用于期货专业投资的新型基金,其具体运作与共同基金相类似。期货投资基金于1949 年出现在美国,经过几十年的发展,已经初具规模,特别是近十几年,发展尤为迅猛。

2020-08-30 16:56:55

期货学习是每个投资人进入期货行业所必需经过的准备阶段。学习炒期货,不仅是为了提高自己的额外收益,同时,又是对自己投资理财意识的一种培养锻炼。新人可以了解以下几点建议:1、提高买卖技能等待的终极目的是行动,期货市场中的行动体现为买卖。提高买卖技能的方法除了学习操作技巧之外,最重要的就是对以往的实际操作进行分析。如果要完善期货知识,基础知识是必要的,建议看以下《炒黄金炒期货入门》《日本蜡烛图曲线》《超短线大师》《炒期货A-Z》也可以在网上收集一下资料。FXSOL环球金汇网免费电子书下载里面有各种期货技术的免费电子书。当你的买卖技能达到一定层次之后,应该买卖时动作迅速,买卖时机未到需要等待时,你会更有信心、更有耐心。2、客观认识自己人贵自知,自知者明。虽然市场机会无限,但是属于你的机会有限,你所能把握的机会更少。每一个人都有优劣势,客观认识自己、主观分析自己,才能明白自己的定位。“完美的交易”,以前没有,以后也不会有,从来不会对错过低价买进而后悔,也不会为没有实现利润最大化而烦恼。3、展现兴趣爱好期货交易中操盘心理也是一大难关,你是否知道该如何掌控自己的交易心理。投资者不要丢掉自己以往的兴趣爱好,培养新的兴趣爱好,对以后更好地参与市场有益无害,所谓张驰有道、轻松自如。如果你本人是期货新手,可以先到FXSOL环球金汇网去申请一个期货模拟账户,体验一下模拟炒期货的基本步骤,慢慢你就会得到学习,最后就能了解更多的期货知识。

2020-08-30 16:26:14

美国期货基金从无到有,经过几十年的发展,已经成为美国金融行业中举足轻重的一部分,而且目前作为金融业创新的一个热点,有关的研究和讨论层出不穷,其规模也正在以惊人的速度发展着。美国期货基金的发展充分说明了期货投资基金迎合了金融业发展的内在规律,适应了各层次类别的投资者不同的投资和避险需求,显示了其旺盛的生命力,并且在促进美国金融体系完备和健康发展中发挥了重要作用。现代金融体系的发展有着共同的规律,从美国期货投资基金的发展过程中,我们可以得到很多对中国发展期货投资基金的启示。 (一)发展期货投资基金有利于金融机构有效利用期货市场提高风险管理能力。从金融业发展角度来看,入世后我国金融机构和金融市场发展面临巨大威胁和竞争压力,发展金融衍生品市场,可提高金融机构的风险管理能力以增强其国际竞争力。金融业的发展迫切需要期货交易这一先进的交易方式。从国外的经验来看,机构投资者不论投资银行、商业银行、保险公司、养老基金都充分利用期货市场,来进行投资组合,分散风险,提高收益,并且从历史经验来看都取得了不错的效果。(二)发展期货投资基金为社会中普通投资者提供了一种有别于传统投资工具的所谓另类投资渠道。期货投资具有鲜明的特性,与股票和债券投资相比,它可以采取做空机制在下跌的市场中获利,此外,它还具有保证金交易资金占用小,以及交易成本低,市场流动性好等优点,这使得期货投资基金成为一种非常有吸引力的有别与股票和证券投资的另类投资渠道。一方面是投资的巨大需求,另一方面却缺乏可以借助的投资工具。在这种情况下,期货投资基金的出现可以使这一矛盾迎刃而解。更何况,从国外的经验来看,期货投资基金由于其与股票和债券投资的低相关和负相关性,在股市大熊市行情中,投资期货投资基金可以规避股市熊市行情带来的损失。我国股市自2001 年6 月以来一直运行在大熊市行情中,许多投资者在股市的下跌中损失惨重,如果能推出期货基金,给广大投资者另一种选择,那么至少使投资者获得了一种合理投资分散风险的渠道,其积极意义十分重大。(三)发展期货投资基金有利于保护中小投资者的利益,引领他们进入期货市场。期货投资具有高风险性,在期货市场中,有统计资料表明大部分中小投资者由于种种不利因素,往往成为市场的牺牲品。因此如果没有期货基金,很多理性的中小投资者是不会介入期货交易这一相对复杂和风险较高的投资领域的,因而也无法享受到期货交易的种种优势。然而期货投资基金却并非一种高风险的投资工具,从美国的实际情况来看,期货投资基金作为一种多带带的投资工具,其投资的风险收益平均来讲和典型的证券基金相差无几,某些甚至表现优秀取得了普通证券基金无法取得的高收益性。因此通过期货基金这种形式将资金积少成多,集中财力,专家理财,发挥大资金投资的优势,引领广大中小投资者进入期货市场,可以有效的保护中小投资者的利益,更好的为他们服务。(四)公募基金、私募基金和单账户的选择。从美国期货投资基金来看,公募基金主要为中小投资者所选用,私募基金主要为一些富人和机构投资者采用,而实力雄厚的大型机构投资者如养老基金、保险基金、投资银行等会采用单账户的形式。不同的投资者采用不同的基金形式,这是由投资者的实力以及各种基金的特点所决定了的。未来中国设立期货投资基金时,不妨考虑这几种基金形式的选择。2020-08-30 18:36:07

一般正常的公募私募都可以。

2020-08-30 15:27:29

美国期货投资基金的运作期货投资基金运作流程包括七个阶段:1、制订投资政策和目标投资过程的第一阶段是制定一个与投资目标、程序以及委托人的指令相一致的投资策略。(1)某一特定资产或者整个投资组合的目标收益率。(2)风险厌恶程度和市场波动性。(3)交易策略的分散化。2、鉴定和挑选商品交易顾问(CTA)制定投资目标以后,将根据机构投资者的特定投资政策要求来设计一个由多个CTAs构成的组合。通常依据一套独有的分析研究工具来鉴定和筛选CTA,运用的是非常严密的定量和定性分析程序。3、设计和构造投资组合挑选几个CTA构成一个组合,不同的CTA有不同的投资策略,这样就形成了一个多投资策略的组合。在设计投资组合时,研究重点应该是各个CTA的交易策略之间的内在联系,各个CTA在整个组合中的业绩表现应该分别评估。4、实施投资组合该阶段包括几个重要的步骤:(1)完成所有当事人的法律协议。(2)调查并确定经纪公司等交易代理。(3)开立交易账户,完成现金管理安排。(4)商议管理费率。5、风险管理、监测和审查6、现金管理期货交易实行保证金制度,这要求机构投资者必须持有一个最低数量的担保,形式可以是该机构投资者持有的现金或有价证券(大多数经纪公司都接受美国国库券、国债券(资讯,行情)等作为抵押担保品)。7、报告管理期货投资策略实施以后,就定期提供基金运作的报告,包括:(1)市场行情回顾。(2)交易行为总览。(3)对风险要素(波动率、杠率、利润/损失等)的审查。(4)已交割和未交割的头寸。(5)交易集中度。(6)对CTA的评估。(7)对组合的评估。

2020-08-30 14:59:57

全球期货投资基金规模目前已超过了2500亿美元。而期货投资基金在国内被称之为期货CTA,由于相关的支持政策还未出台,因此该项业务还没有开展。私募基金公司还是不去碰的好。

2020-08-30 15:36:43

有,肯定有,国内有很多。只是还没走上阳光的路上。我旁边就有一家,100个起理

2020-08-30 15:45:33

期货基金目前由于国家政策原因还没有,但是有期货投资公司,是做代客理财的

2020-08-30 17:34:01

楼主可以到口碑理财网交流,相信有你需要的。

2020-08-30 15:28:31

相关问题